“支付结算＋区块链”，构建金融市场天然应用场景

文丨李殿承 李梦豪

来源 |《财资中国|财富风尚》杂志2017年11月刊

编辑丨吴乐意；财资一家微信（TreasuryChina）整理

支付结算是交易的核心环节，支付结算创新的目标是提升交易的安全性和效率。作为交易的重要组成部分，支付结算创新不仅能够提升效率，而且也可能改变交易的结构和方式，使交易更加安全有效地进行。例如，以支付宝、财付通为代表的第三方支付机构的出现，极大地提高了交易的安全性和效率，并催生了O2O交易方式，从而满足了人们日常消费购物的快感。

支付结算的核心要素包括三个方面：

一是安全认证，解决“是谁”的问题，并力求确认收付款人的名称与实际的收付款人不仅要形式一致，而且要实质一致。

二是信息传递，即“谁给谁多少钱”。

三是资金的清算、结转和交割，计算收付款的金额，最终将资金从付款方账户转移至收款方账户。

支付结算创新的动力和目标始终是安全和效率，所有创新都是围绕实现安全和效率的目标在工具、产品与服务、系统或渠道、监管要求等层面开展的，但不论在哪个层面开展，实质都是对支付结算的三个核心要素实现方式的突破、改进和提升。有的创新三个要素全都涵盖了，有的创新只对其中一两个要素进行改变和突破。比如，支付宝是在三个方面都有所突破，而二维码支付的重点是解决信息传递的问题，正在进行试验性运行的生物识别技术的重点则是提升安全认证的可靠性。

区块链作为一种新型底层信息技术，具有去中心、去信任、交易透明、不可更改、可追溯等技术特征，能够实现点到点，快速而低成本地记录和转移数字资产所有权，这些正是支付结算创新需要解决的问题。因此，支付结算成为了区块链技术天然的应用场景。

美联储2016年12月发布首份分布式账本白皮书指出：“区块链主要在支付和交易结算领域应用，具有推动改变金融市场结构的潜力。”2016年被称为区块链技术的元年，也是“概念验证”的一年，多个国家央行和多家商业银行对区块链进行了探索性研究与尝试。区块链技术在支付结算中应用，主要是三个方向：

第一，提高支付结算的安全性与效率。在现有的支付结算体系内和模式下，支付结算要在某个核心要素层面实现突破，以提高支付结算的安全性和效率。如在清算领域，中国人民银行运用分布式架构建设运行的支付机构网络支付清算平台（简称“网联”），主要为支付机构提供统一、公共的资金清算服务，提高清算效率，降低支付机构运行成本。2016年8月，瑞银、德银、桑坦德和纽约梅隆银行宣布联手开发新的数字资产，期望未来能够通过区块链技术进行清算交易，并力争成为全球银行业通用标准。这些一旦成为现实，现行国际清算体系可能会受到颠覆，但跨国家、跨银行、跨时区、跨语种的清算效率无疑会得到更好地提升。

第二，创新的支付结算工具。如跨境支付领域，现在跨境支付一般是由付款行、代理行和收款行、清算银行共同完成的，存在路线长、环节多、易出错、费用高等弊端，而通过运用区块链技术，可以屏蔽这些问题，既省去了第三方金融机构等中间环节，又实现了全天候实时到账，并且整个操作流程安全简便。据麦肯锡测算，单笔可降低40%的交易成本。2016年9月，英国巴克莱银行完成了全球第一笔区块链贸易结算，不到4小时的交易取代了通常需要7~10天的信用证结算方法。在国内，2016年浙商银行推出了基于区块链技术的移动数字汇票，其开发的移动数字汇票平台，可为客户提供汇票签发、转让、买卖、兑付的功能。

第三，数字货币的推广与应用。实现银行的完全脱媒，类似现实生活中现金结算，数字货币或可成为法定货币的部分替代。主要是两个方向：一是数字货币研发。2017年1月，央行成立数字货币研究所，目前已完成数字票据平台、数字货币系统模拟运行环境的上线部署。同期，花旗银行也推出了基于区块链的数字货币。二是承认并推动数字货币的实际应用。但从总体上分析，数字货币没有内在的价值，同时区块链存在性能及安全问题，数字货币不能完全取代转账结算和法定货币，它可能在很长时间被局限于小众使用。

首先，要密切关注央行动态。央行是货币政策制定者，数字货币研究推动者，也将是数字货币发行者。同时，也是支付结算业务规则的制定者和监管者，支付结算基础设施的建设者。因此，各商业银行必须在央行政策导向下推进区块链的研究与实践，密切关注央行在区块链方面的政策指引、数字货币和其他支付结算基础工程研究、系统建设、实验进度等，需要及时跟进，才能保证方向正确，积极稳妥地推进区块链的创新与应用。

其次，制订并实施自己的路线图。应用区块链技术，商业银行支付结算体系、工具和服务、系统和标准、制度和管理等都将全面而深刻的变化，每家商业银行战略规划、市场定位、客户、风险偏好、产品与服务、系统、管理制度、业务基础等都不尽相同，因此，需要制订自己的实施路线图。明确自己支付结算区块链应用的目标、实施策略、推进措施和资源安排等，并积极实施。

然后，准确选择入口。一是准确选择加入区块链联盟，目前全球范围内，著名的有金融科技区块链联盟R3、Linux基金会运营的Hgperledger和以太坊联盟（EEA），国内有金融区块链合作联盟（金联盟）、中国分布式总账基础协议联盟（Chinaledger）、工信部牵头的区块链联盟。各家联盟规则并不相同，因此，商业银行需要选择加入适合自己的联盟。二是要选择合适的业务进行创新应用，本着先易后难的原则，可从电子票据、转账汇款等入手，逐步向现金管理、跨境交易、贸易融资等产品拓展。

最后，在人员、技术、产品、制度等方面积累经验。总体上看，区块链在支付结算上应用是趋势所在，进程也在加快。但成为支付结算的主流技术仍为时过早，区块链自身也存在监管、标准统一、国密算法、数据隔离、运算效率和存贮等问题，作为商业银行要加强对区块链应用的研究，有计划地开展支付结算产品创新、实验测试、模拟运行，甚至在实际生产环境中小范围的试投产运营一些数字产品，以便在人员、技术、产品、制度、客户体验等方面积累经验，为区块链在支付结算领域的实际应用奠定基础。