万物互联时代，商业银行核心能力如何重构？商业银行+金融科技系列主题⑥

文/董兴荣

来源/《财资中国|财富风尚》杂志2018年2月刊，有删减

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现行的金融体系完全是基于工业经济的基础架构建立起来的，即金字塔、层级制、标准化、流程化。但在万物互联的网络经济下，新的模式如滴滴打车、共享金融、共享经济，变成了分布式、网络化的结构，呈现出“去中心”的趋势。金融科技也必将帮助金融业进行解构与重建，以适应网络经济的底层架构。

未来，基于工业经济下的金字塔式、层级制、流程化的金融服务模式会被消解，而那种网络结构的、分布式、场景化、数字化的新金融服务模式会建立起来。网络化、平台化和生态化时代，商业银行需要借助金融科技的关键技术，重构业务模式和核心能力，进而推进整个商业模式的变革。

账户体系是金融的核心和基石，通过构建以多层级的账户体系，连接全产业链上的关键节点，为产业链上的平台和企业赋能。通过人工智能的图谱计算技术，将各种账户、各类账户进行聚类和关联分析，就可以基于协同账户给出更加准确的企业画像和资产全景视图，才能更全面地获取金融服务的需求和精准的风险识别。从信息平台用户体系到交易平台交易账户与支付账户分离，再到交易平台交易账户与支付账户关联。

如通过将银行Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ类账户与互联网用户账户的绑定或融合，有利于商业银行在获客、活客、资金运营、交易金融、价值创造等方面发力，并助推商业银行互联网化、场景化和平台化经营。

商业银行生态体系的重要基础是打造集跨银行、跨场景、线上线下为一体的统一协同账户体系。也就是说，为了实现交易的生态闭环，应以银行账户为核心，通过线上线下账户的实时交互、跨行账户交易的实时交互、银行与平台会员账户的协同交互打造统一的交易账户体系。

随着平台化和生态化的发展，使得平台与平台之间、平台内部之间的交易呈现场景化、个性化、碎片化、高频化、数字化的趋势，使得交易规模指数级增长，并催生了新型交易。企业通过支付工厂模式将集团内的支付进行集中化处理。构建企业级支付中心是企业战略转型与业务创新的需要。

企业通过建立统一支付结算平台，整合外部支付渠道，实现多渠道接入的统一支付处理，可以广泛应用在企业日常生产、运营、营销、售后中等各个涉及资金划拨和支付、结算的环节。企业统一支付结算平台将实现企业内部多个业务系统的集成，将散落在各个业务系统内的互联网交易，如网银网关，快捷支付统一集中到结算平台进行处理，并可以提供多种支付手段，如网上支付、手机支付等多种支付方式。并通过接口机器人形成统一的对外和对内接口，实现与各银行、第三方支付等支付网关的智能连接。

智能路由系统，即智能选择最优“线路”，对于支付结算系统而言，就是要智能选择入款、出款渠道，从而提高支付成功率，降低网关成本。智能路由网关会通过自动化、智能化分析用户选择的支付方式确定用来完成该操作的合适的支付渠道。

智能投顾也称机器人投顾（Robo-Advisor），是依据现代资产组合理论（通常为马科维茨提出的投资组合理论）、结合企业投资的风险偏好、资金状况和理财目标、利用智能算法和智能客服，为企业提供资产管理和在线投资建议服务。一般而言，其成本远低于人类投资顾问，因其服务过程能够实现全部或绝大部分自动化操作管理，因此被称为智能投顾。

智能投顾的服务流程一般包括：客户分析、大类资产配置、投资组合选择、交易执行、投资组合再平衡与分析等。在客户分析、大类资产配置、以及投资组合选择，这三步核心环节中，智能投顾机器人会根据客户的风险水平与投资期限进行服务定制，而计算机会借助风险分散等传统的投资理论以及量化投资策略等方法构建投资组合，并在投后过程实时跟踪宏观事件、市场和投资者偏好的变化等情况，进行自动风控和授权后的自动调仓。

智能投顾的核心特征也体现借助客观的投资组合模型，来实现服务流程的标准化，以及投资决策的智能化。智能投顾的核心包括：（1）通过大数据获得企业的风险偏好和变化规律；（2）根据企业的风险偏好、资金状况结合算法模型定制个性化的资产配置方案；（3）利用互联网对企业个性化的资产配置方案进行实时跟踪调整；（4）利用成熟的组合优化管理模型，在企业可承受的风险范围内实现收益最大化。

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• 核心能力重构五：资金/共享金融
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