商业银行在智慧撮合、智能风控和数据利用上如何进行能力重构？商业银行+金融科技系列主题⑧

文 | 董兴荣

来源 |《财资中国|财富风尚》杂志2018年2月刊，有删减

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未来，基于工业经济下的金字塔式、层级制、流程化的金融服务模式会被消解，而那种网络结构的、分布式、场景化、数字化的新金融服务模式会建立起来。网络化、平台化和生态化时代，商业银行需要借助金融科技的关键技术，重构业务模式和核心能力，进而推进整个商业模式的变革。

• 核心能力重构一：账户/企业画像，全景视图
• 核心能力重构二：支付/神经网络，智能路由
• 核心能力重构三：投资/资产配置，智能投顾
• 核心能力重构四：融资/链式金融
• 核心能力重构五：资金/共享金融
• 核心能力重构六：资产/池化金融，灵活定价+敏捷错配

详细请查看→商业银行+金融科技系列主题⑦

商业银行可以通过整合自身金融服务能力，为产业巨头的闭环体系提供较为全面的金融服务，进而提升平台的服务聚合能力，以实现完善撮合平台的金融服务链。

第一个，就是在打造全产业链的商业模式时同时形成稳固的投资者群体，这里首先要做到的是全产业链，其实就是要打通从资金引入、结构设计、产品推介到投资者培育的所有环节，其次要通过业务积累形成稳定的投资者群体，因为平台的发展需要保险、银行、信托、券商等各类金融机构的产品，因此建立一个稳定的投资者群体很重要。

第二个，就是要建立战略合作关系并确保优良的资产证券化服务。一方面，平台需要聚合征信、评级、资管、基金、信托以及保险等相关的服务，从而才能搭建资金和资产端能够充分对接的撮合平台。另一方面，依托专业的团队提供高质量、精细化的服务是平台可持续发展的重要前提。

第三个，需要构建完整的资产来源和销售渠道并有计划地介入不同细分市场。对于资产端的合作对象进行多维度的综合分析以确定合作的潜力与参与动力；对于投资者从资金的期限偏好、风险偏好等不同方向进行分类培育和维护。同时，根据平台所处阶段的不同制定不同的发展策略。

从撮合平台和智慧撮合，需要借助金融科技。如金融知识图谱技术，提供了从关联性角度去分析问题的能力，将规则、关系及变量通过图谱的形式表现出来，进行更深层次的信息梳理和推测。金融领域的数据具有开放性，多样性，且文本、数据的时间特征很强。金融知识图谱的实体可以是投资机构、投资人、企业等等，实体不是简单的字符串，实体包含了与之相关的各种信息，比如地域属性和分类属性等。图谱数据包含了实体间的关系，可以是企业的上下游、合作、竞争对手、子母公司、投资、对标等关系，或者高管与企业间的任职等关系。业务逻辑可以参考过往案例，专家对行业的理解，投资的逻辑，风控的把握等得到。

金融领域已经采用不同计算机预测算法来进行风险模型分析，应用于例如VaR、信用评级、风险准备金、长尾风险、行为分析、反洗钱等领域。其中运用到的算法包括：在线过程分析（OLAP）、聚类、相关性分析、决策树、热点分析、神经网络、预测模型、画像技术、自组织网络、网络数据挖掘，等等。

人工智能技术的出现将有效提升上述算法和模型的精度，提供更加有效的风险评估。如反欺诈，人工智能自动挖掘文字、数据和影像等信息进行深度理解，发现并标注风险警示；信用风险管理，人工智能可以优化风险模型，并求解各变量间量化指标；尾部风险，通过增强学习算法（也称为Q-Learning算法）可将极端事件引入风险分析。

风控是商业银行的最核心能力，也是商业银行经营的根本。基于常年积累的风控技术和能力，以及风控规则引擎集，并借助人工智能等技术，构建基于智能风控的神经中枢——金融大脑，将重塑商业银行的整体核心能力。

新经济、新金融和新科技的不断深化融合，平台经济、产业互联网和专业化平台的发展，金融机构开始将金融服务通过与各类平台去建立实时、动态的互联互通，实现全链条上的资金流、信息流、物流和商流的聚合，产生 “交易大数据”。交易大数据其中包括了平台上的交易数据和交易行为等相关的数据在内的信息集合。

基于交易大数据，并结合云计算、区块链和人工智能的应用，金融机构可以掌握越来越的企业信息，包括企业的经营、交易及相关的有用数据，对企业用户画像的刻画就能够越来越精确，从而为企业提供更专业的金融服务。比如丰富的产业链场景带来了数据的大量沉淀，积累形成大数据，业务经营和用户画像的刻画就越来越完善。同时，基于大数据的产业链金融，可以通过准确掌握产业链上下游的企业生产经营状况，通过数据分析、流量设计实现有效的风控，寻找并开发一些传统供应链金融无法触及的空白领域，进而设计一些相关的金融产品，缩短整个产业的周转周期、提升资金利用效率。

数据成为商业银行经营的底层密码，而金融科技+商业银行，将成为基础核能。

未来的银行，需要加大、加深互联网平台和科技公司的战略合作，并化身“总设计师”，将自身业务系统与合作伙伴业务系统融合对接，构建金融生态系统。

未来的银行，借助科技赋能，将进行能力重塑，拓宽金融服务边界，变革商业模式，回归金融本质，以交易金融为基，切实服务好实体经济。