在数字经济时代下，技术创新、产业变革等，都促使生产要素、组织、方式等创新重构，进而引发交易的变迁。企业商业模式也迎来了前所未有的变革，司库管理亟需转型升级，实现价值重塑。与此同时，整个交易生态圈各方纷纷开始创新产品和服务，进行交易链的转型。

文/董兴荣  姚顺意  李菲
随着企业商业模式的升级，其交易行为和交易习惯也将产生新的变化。单一的风险管控型司库管理，已不能满足企业发展需求，价值创造型的司库管理需求日益突出。企业司库管理的内涵也在发生改变：不仅“管资金”，更要“管资本”。当前，企业司库管理的需求越来越多元化，以实现内外部金融资源的统筹管理，提升资金预测和风险管控能力，从而更好地服务企业整体经营战略。

科技赋能，构建财资交易关系链

在数字经济时代下，以大数据、云计算、区块链、人工智能等为代表的技术兴起，引发产业链平台化的发展，使得平台与平台之间、平台内部之间的交易呈现高频化、个性化、碎片化、场景化、数字化的趋势，并催生新型交易和凸显数据价值。在平台企业运行过程中，“数据＋交易＋算法”的运营方式日益主流，并最终趋向于智能化形态。

随着数字化浪潮的掀起，企业司库管理也需不断转型升级。司库管理的需求已经从单纯的资金归集向基于财资全局可视化、可配置、可运营的财资经营转型；同时，如何将有限的财务资源和金融资源进行优化配置和高效整合也成为企业管理者积极思考的问题。目前，司库管理已经受到越来越多国内金融企业的青睐，逐渐发展成为企业价值管理的主流。企业要借助网络化、平台化、智能化等先进手段和途径，赋能财资，助力企业革故鼎新。

一是技术赋能，重塑司库管理新模式。

通过关键技术赋能，可以重塑财务供应链、财资价值链和交易关系链，使司库管理迈入一个全新的智能时代。创新技术不仅可以应用于某些司库管理场景，局部性地改善某项企业司库管理功能，更是将重新定义财资能力上限，彻底颠覆司库管理的模式。

二是数据赋能，创造司库管理新价值。

司库管理业务是着眼于账户管理和账户之间价值转移过程的研究和商业化应用。随着数字化技术的发展和企业司库管理业务不断深入客户业务的核心，利用信息技术和更多新兴技术帮助企业司库管理更加平台化、智能化，将极大地提升企业资金管理效率，进一步促进业务发展。

场景重构，实现财资经营智能化

随着企业司库管理的对象日益复杂繁多，难度成几何级数上升。司库管理的需求也在不断向基于财资全局可视化、可配置、可运营的财资经营转型。而财资经营打通了企业内部资金流、产业链的资金流和资本市场，并呈现出精细化、集成化、智能化、实时化的时代特征。从财资经营的理念出发，企业可以利用人工智能、区块链等技术发力整个生态圈的资源整合，借助资本纽带发挥业务组合的协同效应，提升产业链的各个交易场景智能化，以拓展更大的战略发展空间。

企业智能司库管理涵盖了结算、融资、票据、投资、风险控制，以及财务公司、供应链金融、产业交易金融平台等有机结合的一个完整协调的整体智能化平台。借助云计算、大数据、AI智能技术等，实现企业内部以及上下游全链条的管理，帮助企业打造一个集高效结算服务、智能化风控、全品种投融资管理、多维立体可视的司库管理体系，为企业创造价值。

一是现金与流动性管理。

现金与流动性管理通过科学的账户架构设计、高效的支付结算体系、良好的应收应付款政策、对企业现金流状况的准确把握以及对金融货币市场的有效参与，发挥现金集中的规模效应，构建资金池，减少现金持有量，降低负债规模，提髙现金周转效率和使用效益，确保支付结算安全及时。

二是资金营运管理。

随着集团及成员单位的发展、资金规模的扩大，资金头寸管理的难度也日益加大。企业要通过加强资金预算、资金计划和资金归集的管理，打通资金管理与业务、报账、会计核算、结算等各环节，并通过云服务等技术，构建“银企直联”，实现全集团资金“统一支付”及实现资金“可视、可预测、可预警”。另外，财务公司要提高与成员单位合作的协调性、主动性与积极性，最大效能地协助企业集团展开资金统筹工作与配置工作。

三是投融资管理。

资金是企业的血液，是企业发展的重要支撑。充足的资金量可以满足企业扩大经营、拓展业务、提升服务质量和盈利水平的诉求，而中小企业往往由于信用不足面临融资难题。核心企业可以发挥联接器的功能，创新投融资合作模式，为其他类型的伙伴提供资金支持。还可以通过充分利用互联网、征信大数据、AI风险识别技术，逐渐实现资金前馈式风险识别；在准确掌握资金信息基础上，能够对企业金融资产的期限、收益与融资进行结构配比分析，为融资决策提供切实依据，进而使企业得以运用富余资金投入多元化、风险适当的投资组合中，提高资金的回报率及资金资源保障。

四是风险管理。

司库负责对企业所面临的各类相关风险，如市场风险、信用风险、汇率风险、利率风险、流动性风险和操作风险等基于大数据与机器学习模型的风控打通了跨行业业务场景数据，通过模型综合量化评价客户风险，识别特定模式，预测客户申请、交易、回款过程中的欺诈和坏账可能性，形成审批决策，及时预测风险并采取干预措施，发挥管控平台的管理价值。

五是共享服务。

财务共享服务中心、财务供应链模式、支付工厂、财资中心等，重新改造了财务管理体系和司库管理模式，从本质上实现了类似会计工厂方式的集中运营作业，即将各个财务专业能力进行聚合和共享。除了能力共享外，财金资源通过资金的集中化管理，也将释放集中与共享的价值。

六是产业链金融。

通过设计科学的账户架构、高效的支付结算体系、灵活的产品工厂及良好的应收应付款政策等，打通金融、支付、结算、仓储、物流的产业链闭环，进行科学、合理的配置金融资源，发挥资金集中的规模效应，降低资金成本，提高资金的周转率和效益，确保支付结算安全及时。

生态运营，促进财资产业协同化

企业的资金活动贯穿于整个产业链、财务供应链和交易链，如资金流入与流出，资金的计划、控制、协调等。产业链生态的协同发展需求日益凸显。

随着数字化时代的发展，大数据、云计算、区块链、人工智能、物联网等创新技术手段深入应用到企业各个生产和交易环节，企业财务管理亟需借助数字技术的力量，构建智能财务平台，以提升资金、资产与各项资源要素在产业链条上和生态系统里的配置和流转效率，从而赋能产业链生态圈的构建。

数据是财务工作的重中之重，财务工作始于数据、止于数据，但财务需要对数据进行挖掘、高效利用，才能真正发挥数据价值。通过构建数据智能的网络协同的智能财务平台，可以有效地集合财务数据、业务数据和产业数据，最大限度地实现资源共享，助力产业资源的最优配置。提高营运资金周转效率。在智能财务平台的合力下，信息交互、资源共享愈加频繁，打破了企业之间的数据孤岛，通过共享服务、开放平台、金融服务等，进一步实现资源共享和优势互补，促进整个财资产业生态协同发展。

共享服务

外部生态互联贯通，司库管理的效能在相当大程度上影响着企业整体经营效能和行业化财务管理水平，进而影响产业链上下游的经济发展。企业不仅应从自身内部出发管好财金资源的流入与流出，还要从供应链和生态圈的构建角度出发，通过与上下游企业交易过程中的流程管理，提升财金资源在产业链条上的配置和流转效率，从而提升产业链的财资效能，实现整个链条的价值创造。

开放平台

司库管理的边界正在不断拓展。随着营商环境的变化、企业管理的需要和技术的发展，企业司库管理需求在不断升级，企业亟需一个能为企业战略决策、运营治理、价值创造和利润实现提供端到端的一站式服务平台，从最初的一体化专业资金管理系统，延伸为涵盖全球资金管理系统、财资核心业务系统、供应链产融协作系统、投融资管理系统、差旅报销管理系统、股权激励管理系统、财资资讯互动平台、移动安全管理平台等多维度的平台生态建设；甚至还能够拓展司库管理内涵与外延，提供涵盖金融服务顾问咨询、司库管理顾问咨询、IT系统架构咨询、开发运维支持等全方位司库管理配套的金融和IT服务。充分实现协同效应、集群效应。

金融服务

在大数据、区块链等技术的助力下，企业司库管理的边界延展至整个经营生态圈的财务资源和金融资源。除了传统的围绕核心企业的供应链金融服务外，线上资产交易平台开始出现。通过利用企业自身在资金流动性、交易对手信用管理、大数据应用、供应链管理等方面的优势，通过自建生态、共建生态、嵌入生态等不同方式，聚集各类金融机构和其他服务要素，构建围绕企业和产业链的财资生态圈。