中国电信国际有限公司：多币种名义资金池-全球资金集中管理成功案例

名义资金池方案，灵活管理海外资金

中银香港专业团队根据国际公司的需求及实际情况，制定本地多币种名义资金池的具体架构。资金池内包括国际公司位于亚太、非洲、欧洲及美洲地区的海外成员单位的离岸账户，涉及至少7个币种，协助国际公司实现在香港集中管理集团境外资金。

图 中国电信境外资金管理平台资金池架构示例

国际公司通过资金池架构，只需两个步骤：资金实体转移、池内资金共享，就能有效运用归集资金。

第一步，资金实体转移。国际公司将海外成员公司的资金盈余转移到中银香港同名离岸账户，避免了集团内公司间借贷的管理及税务成本，同时让资金进入本地名义资金池。

第二步，池内资金共享。多币种名义资金池的智能化管理功能，可支持在没有实际资金划拨下，为不同成员公司提供同币种或跨币种的池内透支额度，达到资金共享。国际公司的境外成员收入以当地货币为主，而支出以美元为主。面对收付款货币不匹配的情况，当公司需要支付的货币账户余额暂时不足，可通过名义资金池中其他币种的资金轧差余额形成额度支持透支支付货币，不需立刻进行汇兑也能完成支付需求，灵活管理外汇。国际公司可根据实际需求，等待下笔美元回流，或在合适外汇价格下兑换美元补上透支缺口。

名义资金池的资金状况管理必须达到实时、准确、便利。中银香港网上流动性管理平台提供全天候资金池实时状态查询，包括资金池架构、冻结余额、可用余额、利息计算、资金使用状态等信息。平台同时提供账户及资金池历史交易及报表下载服务，便利国际公司进行内部对账、账户管理及保留审计记录。

中银香港专业体现，分阶段实施项目

中银香港在名义资金池的实施过程中，为国际公司提供了高度个性化的专业服务。

就筛选纳入资金池的海外成员单位，中银香港详细研究成员单位所在市场所有与名义资金池全流程相关的直接及间接法规管制，例如市场是否容许当地公司加入名义资金池、是否容许资金作为其他公司借贷的抵押品、执行抵消条款的局限等，并取得专业服务企业资金管理的外部律师的意见。

就银行与国际公司签署的协议条款，中银香港也逐一与国际公司仔细沟通以草拟客制化文件，以确保双方同意当中涉及银行及企业在资金池操作的潜在风险及损失的条款，如法定押记、金额轧差的交叉责任、授信额度、跨币种等安排。

就名义资金池的存款及透支额度水平设置，中银香港更根据资金池搭建的目的、涉及成员单位及币种的实际情况作出合适估算，展示了中银香港认真、专业的服务水平。

为更好管理实施流程，中银香港与国际公司根据实际需求及情况，采取分阶段方式落实境外资金管理项目，订立相关里程碑及时间表，如为海外机构和账户根据地区特点、资金量、需求缓急等排列优先次序，逐步实施。因涉及国家地区、集团内部单位、实施文件协议较多，有序的实施计划对项目落地极为重要。