财务公司如何优化企业资金管理？物产中大、新奥、沙钢等名企财务人为你解密

以账户管理为例。王君波说道，目前集团涉及的成员单位较多，原则上，银行账户的开设必须由集团资金运营中心审批。现在集团实行两级管理：一级成员必须由财务公司审批，二级成员则需要向资金运营中心和财务公司报备。这从源头上控制了账户数量，也为整个集团的资金集中管理奠定了基础。此外，物产中大集团通过跟银行开展“总对总”的战略合作，如与浙商银行的战略合作，包括集团授信、票据池、资产池等业务合作，发挥了集团的规模效应，整合资源、优化配置，支持了集团的流动性管理和金融业务开展。

第一，账户统一管理。亨通集团所有账户的开户与销户，包括债券的监管账户、募集资金账户、保证金账户等，都是由财务公司集中管理。

账户的开户与销户，其理由及必要性都需经过财务公司统一审批，才能办理相关手续。

第二，资金全面归集。资金全面归集是财务公司的基本技能之一，即所有成员企业的全部资金都归集到财务公司。集团以及成员公司的对外支付，都是通过财务系统的支付系统完成的。

第三，计划报送管理。亨通集团全部的对外支付都是通过财务系统支付，因此，各成员公司都要向财务公司报送周报、月报，财务公司对此进行审核。一方面核定准备方案，另一方面核定成员企业资金报送的准确率和及时性。

第四，支付集中代理。财务公司采用的是代理集中支付的模式，要求所有成员企业的支付都是通过财务公司的系统实现对外支付。现在支付比率已经超过了50%，绝大部分成员企业日常货款支付，包括一些非正常款项都是通过财务公司支付。

第五，融资规模管控。从融资管理角度而言，大部分的成员企业也有自身的融资需求，但它们遍布全球各地，与当地金融机构会有资金业务的往来。财务公司此时发挥的是指导性的管理作用，而非全面参与。例如，对成员企业整体的集团授信，包括授信条件、授信标准、担保方式等，进行统筹管理；对成员企业担保，包括整体的授信总量需求、备份资金限额的核定等，进行统一制定。但成员企业对授信洽谈、材料提供、用信频率以及使用标准等，拥有一定的自主权。

在境外，打通集团境外融资渠道，强化跨境资金管理，提升资金使用效率，开展境外资金归集、同业理财、跨境资金池管理等业务。财务公司协助集团完成了澳大利亚油气制造商Santos公司的股权收购，此举完善了新奥生态LNG全产业链布局，实现了集团在全球范围的能源业务布局。通过境内、境外的市场进行融资，根据各个市场的资金成本来调剂整体融资成本。”无论是境内还是境外，财务公司需要更好地满足集团资金需求，发挥金融服务、增收节支等作用。

新奥财务公司在服务成员单位上涵盖了整个资金的全生命周期，包括资金归集、信贷发放、资金结算、资金管理和同业投资等。

首先，资金归集。开展成员企业开户、账户授权、自动集中和支付。新奥集团把整个成员单位资金归集到财务公司，与各家银行采取银企直联的方式，每天可以自动集中各家成员单位的资金进行管理。把整个集团的资金归结到一起可以提高资金的使用效率，尤其是利用短暂的资金与一些金融机构，如证券、保险等合作，还可以投资一些短期的理财产品。

其次，信贷发放。根据集团的投资计划和企业资金情况，为成员企业有计划地安排流动资金贷款、固定资产贷款、融资租赁贷款、委托贷款、票据贴现、保函等；对集团外逐步开展买方信贷和消费信贷业务。对此，姚卫东说：“作为一个非银行的金融机构，我们在2015年获得了买方的信贷资质。从2016年开始，财务公司的业务除了成员单位之外已经扩展到了购买天然气的工商业用户，新奥财务公司主要供应天然气，所有购买天然气的工商业用户都可以得到信贷支持。”同时，消费信贷为新奥财务公司带来两方面的好处，一方面可以增加消费者，也就是增强购买天然气工商业客户的黏性；另一方面，可以提高整个财务公司的资金使用效率。这一块主要针对燃气企业的重要客户，通过与成员单位协商，如果购买天然气不能及时付款，可以让成员单位直接发放贷款；如果到期还是还不了就需要回购，从而形成了应收账款的体系。

第三，资金结算。主要分为三块：账户管理、成员企业支付结算和国际结算业务。账户管理包括成员单位账户开立、变更、撤销，以及账户年检、账户资料保管；成员企业支付结算包括成员单位之间的支付结算，成员单位对外部供应商的支付结算；国际结算业务包括境外公司账户之间资金调拨，汇款业务项下结售汇、货币兑换，以及对供应商付款。

第四，资金管理。主要包括资金头寸管理、存款准备金管理和票据融资交易。资金头寸管理主要是统筹、平衡财务公司资金头寸，履行拨付款调拨审批，对财务公司流动性进行日常监测与管理。存款准备金管理主要是财务公司存款准备金的报备与退补缴工作。票据融资交易主要是开展以票据取得低成本资金的票据再贴现、转贴现等融资业务。

第五，同业投资。主要包括有价证券投资、债券自营投资两部分。有价证券投资包括开展有价证券投资业务，创新投资业务研究。债券自营投资包括投资债券，根据市场变化，适时通过同业拆借和买入返售增加公司收益及补充流动性。

二、在资金管理上，一方面是沙钢财务公司在资金使用上坚持全面预算管理，科学编制资金计划，通过采取资金年预算、月计划、周平衡、日控制的管控方式，统筹安排生产经营、投资及筹资资金，在确保资金安全的前提下，注重发挥资金的规模效应，从而降低资金使用成本。“我们每月初召开集团财务分管、主管领导、各业务部门财务负责人、各成员企业财务部门负责人共同参加的资金计划会议，对上月资金计划执行偏差进行分析，对本月资金收支计划进行审议，综合平衡月度资金计划。”倪云山说道。

另一方面集团资金由沙钢财务公司“集中管理、统一调配”，实时归集各成员企业账户资金，集团所有融资信贷统一扎口到沙钢财务公司，由其充分利用资金的“时间差”和“空间差”，运用信贷、贴现、转贴现等金融工具，加快资金融通和调度，提高结算速度和运用效率，实现资金的规模效应，使各成员企业的资金在产供销过程中的循环流动更为高效，资源配置更为合理。

三、在保险的管理上，沙钢财务公司原来的业务范围是保险代理，后来延伸到集团保险管理，从保险招投标到出险、定损、赔付协调跟踪等。财务公司根据上年的保险赔付情况，每年进行一次招投标；与多家公司共保，根据价格和服务的具体情况，进行统一招标，明确份额；沙钢集团的招投标计划由财务公司负责，各成员企业则先拟定计划，后上报财务公司，再由财务公司汇总报集团确定。

谈到流动性管理和风险管控时，倪云山表示：“沙钢财务公司在资金管理中计划性较强，我们是集中管理的，年度、月度预算计划，所有的扎口统一到财务公司。”当有计划外的融资发生时，需要写报告说明；当有临时性的支出时，会执行计划外资金审批程序，并会根据业务的需求做好安排。