“未来的竞争不是个体或组织之间的竞争，而是供应链之间的竞争。”全球新一轮科技革命和产业变革正在兴起，商流、物流、信息流、资金流“四流合一”促进了供应链管理模式的升级。数据化、信息化催生了新的供应链金融模式。数字化拓展了经济与金融的边界，变革了商业和财务的管理模式。“产融结合＋科技赋能”态势下，产业资金效率和竞争力获得不断提升。

文 | 董兴荣 丁梅琴

“汽车制造＋交易场景”的典型案例

福田汽车：汽车供应链金融的积极践行者

北汽福田汽车股份有限公司（简称“福田汽车”），是一家跨地区、跨行业、跨所有制的国有控股上市公司。公司以北京为管理中心，在国内多个省市区拥有整车和零部件事业部，海外多个地区拥有研发场所。自1996年成立以来，福田汽车历经20多年迅速发展，连续多年位居中国商用车销量第一、世界商用车销量第一。发展至今，福田汽车已经形成了整车制造、核心零部件、汽车金融、车联网为一体的汽车生态体系。
汽车行业作为国民经济生活中份额较高的实体行业，金融渗透率较高，蕴含的金融服务需求较大，是供应链金融生态圈的重要环节。同时，汽车产业由于其具有的高度相关性和系统性，正逐渐展现出明显的产业集群化及行业整合趋势，核心企业在供应链中的作用越来越突出。福田汽车一直是汽车业内供应链管理和供应链金融的积极践行者。为了稳定上游供货渠道，福田汽车选择通过参股、联合经营等方式与发动机、轮胎、车桥等核心零部件供应商合作，几家大的零部件供应商也持有福田股份。这样，双方就能签署长期战略合作协议，合理有序地制定供货、采购、产销计划。
另外福田汽车还单独设立了福田物流、银达信担保和中车信融三家子公司作为供应链管理和供应链金融的配套公司。
福田物流网络密集，覆盖全国，承担福田汽车各个环节的物流任务；中车信融为流动资金短缺的目标客户提供融资租赁、租赁交易咨询和担保等金融解决方案，从而吸引更多的上、下游客户参与到供应链中，巩固自身核心企业的位置，同时也可以依托母公司的人才优势、品牌优势及渠道优势网罗更多的客户，并且拥有双方准确的交易信息，从而降低信息不对称造成的风险；银达信担保主要定位于福田汽车资产管理业务中心，配合供应链金融业务开展，为贷款购买、租赁福田汽车的经销商或其他终端客户提供一定的担保，加强风险清收的力度，其是福田汽车整合金融资源，提高产品销量，提升核心竞争力的重要措施。
为了有效提升汽车产品的市场占有率，为上下游供应商及经销商提供更加灵活的融资解决方案，福田汽车与多家银行开展了汽车供应链金融合作。2010年，福田汽车与兴业银行签署供应链金融战略合作协议；随着合作的进一步深化，2012年，在兴业银行“全国业务全国办”模式下，以兴业银行北京总行为主办行，与福田汽车签订总对总协议，以全国各地分行为协办行，与福田汽车在当地的上下游供应商、经销商签订从属协议，直接开展融资业务。在实践中，福田汽车首先应将应收账款票据交予兴业银行北京分行审核，获批后其下游经过福田汽车认可的、有资质的经销商就可以向兴业银行申请信贷融资。此外，兴业银行还为福田汽车下游各级经销商和终端客户定制了专门的供应链金融产品——商贷通、个贷通、专贷通和租赁通。
2018年8月，福田汽车携手平安集团发布汽车供应链金融解决方案暨福金All-Link系统，首次将区块链技术应用在汽车供应链金融中，把非标准化的应收账款转化为标准化的电子凭证，在产业链内顺畅流转，产业链末梢的供应商也能利用应收账款融资。基于区块链的解决方案，福金All-Link系统以节点可控的方式建立开放、透明、高效的分布式网络，涵盖供应链上下游企业、核心企业、银行等各大融资参与主体，在供应链信用价值链重构的基础上，打通经销商与多级供应商，集银票/商票的流转性、现金的可拆分、区块链技术的不可篡改及可追溯于一体，将商流、现金流、物流、信息流零时差整合，最大限度提高整个产业链条的周转效率，保证资金流/信息流的安全，并显著降低交易成本，实现整体效益的指数级提升。同时解决了福田汽车链属企业融资难问题，降低链属企业资金融资成本，增加链属企业与核心企业黏性，并提升企业及其链属企业整体竞争力，支持汽车产业链协同发展。

中驰车福：打造汽配供应链服务与供应链金融云平台

中驰车福联合电子商务（北京）有限公司（简称“中驰车福”）成立于2010年，由原联想全球副总裁张后启博士创立。经过近十年的持续探索和努力，中驰车福已成长为国内较为成熟的汽配供应链服务云平台，领跑汽车后市场互联网变革。
目前，中驰车福已在全国设立20多家分支机构，业务覆盖全国近30个省份。其中，易损件业务直连国内外一线厂商，实现原厂件、品牌件、定制件全品类覆盖；车型件业务在多个核心城市快速推进，覆盖主流车型和主流品类；轮胎业务快速整合全国优质合作伙伴，逐步建立完善的供销网络。同时，三大核心基础设施沉淀形成：夯实打造强大供应链云平台，完美融合各业务线；自主建立海量配件与车型数据库，实现精准匹配；创新领先的供应链金融，为产业链上下游提供个性化金融解决方案。
中驰车福作为一家开放合作的互联网公司，秉承“开放、连接、赋能”的核心理念，专注打造供应链服务云平台，连接产业链中配件厂商、零售服务商、汽修厂、车主四大主体，提供高效协同的直采服务、零售服务和车主服务，并致力于构建完善的汽车后市场大生态圈。
中驰车福核心打造中驰集采商城、本地化车福商城和车福管家，并集开放平台、供应链金融平台、仓储物流平台、社会化营销平台和汽配ERP等于一体，满足易损件、车型件、轮胎三大产品供应链需求，不断迭代打造成熟的汽配供应链服务与供应链金融云平台。
基于不同产品供应链结构，需要将产品划分为“易损件”“车型件”“轮胎”和“汽保工具”，并为各类不同供应商提供入口，支持自主发布产品、自主产品定价和在线营销。平台同时支持自营模式和POP模式，满足客户一站式配件采购。目前，易损件业务已实现全品类覆盖和多品牌组合，经过快速拓展业务已覆盖全国近30个省份，平台会员汽修厂超过5万家；车型件业务已覆盖纵向20~30个主流车系和市场保有量80%以上车型，覆盖横向60大主流品类和90%以上产品。
中驰车福建立VMI（厂商库）—RDC（中心仓）—FDC（前置仓）的智慧化供应链运营机制，为上游厂商提供全程供应链看板，实时看到各级库存和终端销售数据，指导厂商精准补货生产，帮助厂商转型大规模定制模式。中驰车福借助云计算和大数据分析，基于FDC（前置仓）—RDC（中心仓）—VMI（厂商库）模式反馈机制，动态区分产品类型（快消件、常用件、长尾件），每天补货不断迭代优化库存周转，不断提高整体供应链运营效率。
平台为区域运营公司和各类零售服务商提供入口，帮助汽修厂解决在线下单、电话下单、配件咨询、即时配送、换货与退货、收款等，并且通过在全国建立地市级的零售服务商体系，不断下沉覆盖地县级汽修厂。中驰车福线上积极打造中驰车客社会化营销平台，通过视频、文章等内容以及订单红包吸引厂商、经销商、汽修厂、个人等进入平台，实现低成本营销快速获取用户并促进销售转化。
配件数据的完备性与准确性决定了交易的成功率、交易成本与客户体验，中驰车福投入上百人团队和上千万资金，自主建立了行业领先、真实有效、品类丰富的配件数据库，覆盖上百个汽车品牌、上万个车型、上百万SKU配件，并且基于实时交易数据不断完善配件数据库，继续细化提升数据标准，重构数据IT系统，并对数据内容持续优化梳理，不断提升配件数据质量。
中驰车福基于各类业务特点，为易损件、轮胎、汽保工具建立20多个中心仓和数百个前置仓，覆盖全国近30个省份；为车型件设立共管仓，覆盖全国主要城市。同时，通过整合专线物流并建立城配体系，实现全天公交式门到门终端配送，最终保证产品稳定及时交付。中驰车福不断打造4PL物流系统，全面提升仓储物流效率和降低物流成本。由于银行存在属地管理原则、现场尽调面签等要求，无法满足中驰车福汽配供应链服务云平台上分布在全国、小额分散、征信缺乏的小B客户的支付、结算与融资需求，而保理公司、在线支付公司、P2P平台也无法满足，于是中驰车福成立了量子金福供应链金融平台。
量子金福是中驰车福基于订单交易可视化与大数据风控技术，与平安银行合作打造国内领先的供应链金融平台，一方面是为中驰车福电商业务提效，引入资金方放款使中驰车福快速回款，同时减少中驰车福的应收款美化报表，并使中驰车福财务应收团队及线下业务团队的效率得到提升；另一方面向下游B端客户提供在线高效支付、采购账期、可选延期融资三位一体的增值服务，并且结合资金管理云平台线上运营不断提升资金周转效率。
量子金福进行系统的自主研发，提供数据结构化基础上的产品设计、风险评估、信贷流程、虚拟账户及支付、分段计息，在此基础上实现对汽修厂的供应链金融服务。另外，量子金福将积累的互联网大数据运营、供应链金融运营能力、运营资源向更多核心企业输出。通过量子金福成熟的产品推广及优化体系、双向数据分析及大数据应用功能、B2B用户运营体系、多平台高品质的客服服务、新媒体平台等输出及共享资源，帮助更多核心企业提升整体运营能力，服务好其客户，提升平台体验，加强客户黏性。

“大宗商品＋交易场景”的典型案例

找铅网：科技为引擎，金融为燃油，同助铅循环产业发展

找铅网成立于2015年，是一家“互联网＋铅循环产业”的产业金融科技平台。找铅网始终专注于促进铅循环产业协同发展，致力于实现人与自然和谐发展新格局。迄今为止已经有3.5万家废旧铅蓄电池销售与回收终端加入平台，累计规范回收废旧电池2.1万吨，交易额达1.9亿元。
找铅网的模式得到了生态环境部固废中心、有色金属协会、中国化学与物理电源行业协会的高度认可，并成为了中华环境保护基金会电池污染防治和救助专项基金的主要推动者。找铅网还与生态环境部合作，负责国家废旧铅蓄电池全流程监控系统的建设与运营，打造危废产品全生命周期监控的公共信息平台。
背靠产业，面向金融，植根产业服务于金融，借力金融服务于产业，找铅网用科技助推了产业与金融的深度融合。经过多年的行业沉淀，找铅网已与产业链内风帆、天能等电池厂和新春兴、华鑫、陕西环保集团等冶炼厂在回收、冶炼、采购、销售等环节建立了紧密合作关系。良好、扎实的产业背景获得了多家金融机构的认可，并达成了良好合作。
找铅网通过以下几个方面的举措，推动产业提效，也使得供应链金融的落地有了良好的产业基础和丰富的业务场景。
建设与完善产业基础设施，帮助上下游企业实现低成本互通互联。

借助先进技术的应用，实现低成本增信，助推上下游企业建立互信。

依托模式创新，通过低成本赋能实现行业高效运营，实现产业协同。

找铅网通过与银行或非银金融机构的深度合作，以找铅网平台交易为基础，利用交易大数据、大数法则、信用评价模型等进行征信评估和风险管理，不仅可向电池厂、分销商、回收商、冶炼厂等产业链各节点提供融资服务，还使得面向门店的普惠金融变得具有广泛的可行性。比如，通过对门店回收数据的掌握，可以相对准确掌握各区域每个月的回收量，粗铅、精铅冶炼厂可据此制订生产计划，电池生产厂商通过找铅网与冶炼厂进行对接后，其供应链将得到优化，原材料供应将更有计划性，生产体系变得更具柔性。再比如，金融机构可对门店进行小额融资，支持门店采购电池及其他配件，而门店则在一定时限内，以废旧铅蓄电池交给回收商，由回收商代门店偿还借款；而且，还可以将相关的电池及配件销售商导入平台，引导门店将借款定向采购。这样，一方面，平台能跟踪到借款用途，降低信贷风险；另一方面，既可以促进电池及配件商的销售，门店也可以获得一些销售让利，降低门店采购成本。同时，找铅网平台将回收的废铅蓄电池交给冶炼厂处置后，将再生铅定向供应给电池厂。如此，形成一个完整的闭环，良性运转。
借助此金融模式，电池厂一方面可借助找铅网平台帮助代理商获得资产的流动性，可以更好地帮助门店把生意做大，从而进一步增强电池厂对门店的市场影响力和掌控力；另一方面，还可为电池厂提供供给稳定、价格合理的原材料，降低采购成本，从而提高电池厂电池的市场竞争力。

一润供应链：双层“1＋N”商业模式，打造大宗商品供应链整合服务平台

一润供应链管理（上海）有限公司（简称“一润”）是一家专注于大宗商品供应链综合解决方案的服务提供商。公司成立于2015年，注册资金10000万元，总部设在上海。旗下已拥有农产品、钢铁、有色金属等8家专业供应链管理子公司，为数百家行业龙头企业及其上下游中小企业提供服务，先后获评“最佳供应链平台企业”“2019中国物流金融50佳企业”等殊荣，是“中国物流与采购联合会”的理事会员单位。
一润目前已形成集团化管理架构，一润供应链集团公司作为集团母公司，拥有通畅的供应商及客户渠道，与供应链上下游建立紧密的协同合作关系，快捷的供应链物流和灵活的供应链金融解决方案、严密的管控体系和高效的运营管理、丰富的供应链管理经验通过领先的数字化技术平台，为其下设的农业供应链（中禾润）、钢铁供应链（鑫润航达）、有色金属供应链等专业子公司，打造大宗商品供应链管理基础设施和一站式服务平台。
一润聚焦全产业链，围绕核心企业的产业链痛点，通过搭建全流程闭环的业务操作架构，整合产业链上行业、金融、物流领域等专家资源，打通产业链上的商业、资金、信息、物流等要素资源，为核心企业的上下游企业提供“贸、融、运”一体化的供应链综合解决方案，实现交易透明、过程可控、资金自偿的产业链上下游联动的运作模式。
一润重点打造双层“ 1 ＋ N ” 的业务模式，就是以供应链管理公司的集团总部为核心（1），通过投资控股目标产业的商贸公司（N），间接下沉到产业供应链当中（即第一层1＋N），再围绕所下沉的各个产业链的核心企业（1），整合其上下游的商业、仓储物流、资金、数据、交易类平台等各项平台和资源（N），为供应链融通资金、融通渠道，提供各类创新金融服务（即第二层1＋N）。即通过“管理1＋N模式”与“产业1＋N模式”的对接，完成供应链需求与资源的整合服务（图5）。
产业链条+交易场景典型案例（下）：以福田汽车、中驰车福、找铅网、一润供应链为例-财资一家

▲图5 双层“1＋N”模式
资料来源：一润供应链
通过搭建“金融专家＋行业专家”智力资源整合，四流合一的要素资源整合，为核心企业提供“贸、融、运”一体化的供应链综合服务解决方案。旨在助力核心企业实现经营提质增效的同时，赋能其上下游中小微企业，扶持中小微企业发展，专注本业，释放活力，创造价值。
一润独有的双层“1＋N”业务管理模式，使专业化产业专家团队与金融服务团队紧密结合，围绕行业核心企业，与其上下游形成紧密协同合作关系。组织架构上，以一润的金融服务为核心，搭建相关行业板块的经营平台，确保供应链管理团队与相关行业的专家团队实现高效协同。业务架构上，围绕行业核心企业，促进其上下游中小微客户快速发展，进一步提升核心企业自身发展速度，促进整个产业链的稳定性和协同性。
在这种双层“1＋N”的模式下，一润还进一步分为两条线实施风险控制：一条线是基于风险管理内核逻辑构架出来的集团总部层面的核心风控体系，另一条线则是通过信息科技对核心风控体系赋能。其中，内核风控逻辑是根本，信息科技是增效的手段。这两条线缺一不可。
下一步，随着所服务的产业深度与广度的扩展，一润将致力于与相关产业核心企业及其上下游企业搭建信息共享平台，建立行业大数据中心，进一步优化行业解决方案、风控模型、运营模式，助力行业核心企业，赋能中小企业，建立供应链管理的信息共享、能力共建、利益共赢的生态圈。这一商业上的探索与创新，旨在为国家主导的产业升级和供给侧改革、调整经济结构，维护经济安全的战略部署与规划，贡献一润的思考与实践。